Hace poco el Nasdaq y el Sp500 superaron máximos, por lo que se puede pensar que es un buen momento para entrar, pero....
Si comparamos los gráficos de tres de los principales índices USA vemos, por un lado el SP500:
Por poco hizo nuevos máximos...
El Nasdaq:
Con algo más de fuerza rompió la resistencia y formó un máximo nuevo.
El Dow Jones Industriales:
Dando un vistazo a los sectores y a su estacionalidad para buscar entradas he encontrado unos cuantos valores interesantes. Por un lado, el sector beverages suele subir hasta final de abril o principios de mayo. Analizando los valores que componen el sector he encontrado algunos que pueden ser buena idea para ir tomando posiciones, al menos hasta que termine la fase.
Diageo, me gusta la tendencia que lleva y aunque esta semana está recortando, mientras siga la tendencia alcista en el valor puede ser bueno para aprovechar y tomar posiciones.
Pernod Ricard, también tiene un buen aspecto:
En noviembre de 2017 entré en el Paladio, justo cuando publiqué el artículo "un poco de Paladio" ver aqui. En dicho artículo comentaba los motivos por el cual me parecía una excelente inversión. No aolo técnicos, aunque en aquél momento acababa de realizar una rotura trimestral.
La semana pasada el paladio hizo nuevos máximos históricos, a falta del cierre de enero, este es el gráfico mensual:
Comentaba en el citado artículo que existe una pauta estacional (el año pasado no se cumplió); siguiendo esa pauta, las alzas de diciembre hasta febrero son aprovechables para trading de más corto plao, y que era probable que viniese un retroceso después de febrero. Así fue en 2018, el corto de febrero a agosto (yo no lo operé al permanecer alcista en más largo plazo), hubiera sido aprovechable.
Pero lo importante de ese retroceso es, que siguiendo el método que a veces he comentado, dio otra señal de entrada, hizo un apoyo en la media de 20 sesiones y una vela de implicación de giro. la he marcado con un círculo en el gráfico.
Hace una semana o dos expresé mi opinión en twitter sobre cómo veía la situación, concretamente dije que se está hablando mucho de que este año va a ir todo a peor en bolsa, y puede ser así, puede que estemos en otro 2000 o 2008, ¿quién sabe? Pero en estos momentos que parece tan evidente, que todo el mundo lo sabe y lo dice, recuerdo la frase de Kostolany: "lo que en Bolsa saben todos, no me interesa". He leído algunos artículos estupendos que también sospechan de que este año sea como todos predicen y que probablemente nos encontremos ante un suelo. Y el caso es que yo también tengo mis dudas, por un lado todavía no estamos en recesión, aunque parece empezar la inversión de la curva de tipos, todavía no estamos en ese punto en el que todo se viene abajo. Tras el crash vivido en diciembre, con el pesimismo extremo y el pánico a mayores caidas, me extraña que este año sea como muchos predicen, otro 2008.
Hace poco puse un gráfico del ciclo de la década, con un año de retraso, estaríamos en el año 8; por lo que en mi opinión, podemos ver una recuperación importante, incluso nuevos máximos este año. Para caer a partir del 2020 o 2021. Y ahí sí que creo que podemos ver una entrada en recesión.
Claro que esto es orientativo, pero es una posibilidad que creo que se podría barajar. Siendo así, tras un rebote importante (en el que debemos estar), podría venir una vuelta a mínimos e incluso dilatar. Para después recuperar incluso superar máximos. Por lo tanto este año podría ser bastante rentable.
Tradicionalmente los años del ciclo electoral que se corresponden al año pre electoral en USA, suelen ser los que mejor se comportan. Adjunto una imagen sacada de seasonax donde muestra cómo se suele comportar el Dow Jones en los años pre electorales.
Loa años en que, contando los seis días previos al cierre del año y los tres primeros de enero han tenido resultado negativo en USA, suelen preceder a mercados bajistas. En 1999 bajó una media de un 4% y en enero del 2000 vinieron fuertes caídas. En 2007 bajó un 2,5% y luego vinieron bajadas más pronunciadas. No siempre ocurre pero sí suele indicar caídas mayores en los siguinetes meses. Un dato a tener en cuenta.
A principios de año, hablando sobre la manera en que se suele comportar el mercado en las elecciones de mid term, busqué, tras mucho dudar, una referencia en años anteriores, que si bien sí ha servido para tener una guía, estos últimos meses se ha descorrelacionado totalmente. Aunque la coparación con el 2014 del Dow Jones sí que ha cumplido algunas funciones, a final de año ha dejado de funcionar.
La semana pasada se produjo una divergencia alcista en los índices de Estados Unidos, tal y como expuse en el artículo anterior ver aquí. El rebote comenzó casi a la vez que lo indiqué, siendo ayer el día más fuerte, llegando a tapar el gap bajista en diario.
Este es el gráfico diario del dow jones industriales, el del SP 500 y el del Nasdaq muestran aspectos similares, es decir, el rebote se ha producido en los tres índices.
Ayer comenté en las redes sociales (twitter y Facebook), que el nasdaq había roto soporte de corto plazo pero el SP500 y el Dow Jones no. Aquí vemos el Nasdaq:
El Dow Jones Industrial:
Y el S&P 500:
En este caso, al no acompañar los índices al unísono se formaba una divergencia alcista que hacía muy probable un rebote; rebote que efectivamente hoy está aconteciendo.
A principios de año, comenté y expuse un gráfico Ver aquí. La caída de febrero se retrasó un mes comparándola con el gráfico, ese gráfico muestra cómo se suele comportar el Dow Jones en los años de midterm. Por el momento ha servido bastante, al menos para tener una hoja de ruta y estar prevenidos ante posiblre caídas (enero/febrero y octubre).
Usualmente, tras la caída de octubre el mercado suele tirar para arriba y revalorizarse fuertemente, de hecho, esa era la idea cuando escribí el artículo a principios de año, aprovechar un "doble suelo" anual para entrar con descuentos y conseguir retornos atractivos.
De momento vamos así:
Hoy he recordado una frase de Warren Buffett que leí hace ya bastante tiempo, dice así: "Gran parte del éxito es atribuible a la inactividad. La mayoría de los inversores no pueden resistirse a la tentación de comprar y vender constantemente".Creo que estas palabras son importantes, hay que tenerlas siempre en cuenta operes en el plazo que operes. Muchas veces se cae en el error de sobreoperar, comprar más de la cuenta, vender más...
Pienso que es debido a un problema en nuestra mentalidad, hemos adquirido la noción de que cuánto más hagas más obtienes; ideas tales cómo "si trabajo más horas ganaré más dinero", en el mundo de las inversiones no funcionan. Recuerdo cuando empecé, caí en ese error, hacía más compras de las que debía y, por lo tanto no gestionaba bien el riesgo y, en esto, si no gestionas bien el riesgo tarde o temprano estarás perdido.
La cultura y la educación que hemos recibido nos condiciona a tener una mentalidad determinada pero, no siempre es correcta o funciona, por eso debemos ajustarla a lo que estamos haciendo. Los brokers y demás lo saben y se aprovechan de ello, pensad por un momento en su negocio, cuando compras les pagas una comisión, cuando vendes les pagas otra comisión...realmente ganan independientemente del resultado que obtengas; cuántas más operaciones realices más comisiones reciben. Les interesa que operes en gráficos de una hora, de quince minutos, de cinco, de un minuto, de ticks...cuánto más pequeño sea más operaciones realizarás y más beneficios recibirán.
Te ofrecerán cursos, pero fíjate que serán mayormente en vistas a que operes intradía.
Con esto no estoy diciendo que no se gane realizando operaciones intradía, yo mismo hago a veces, pero no estoy todos los días ni todas las horas, busco los días que son más propicios estadísticamente y los momento que mejor funcionan durante el día y, en el caso que tenga una señal de entrada realizo la operación, intento obtener una ventaja estadística. Y otra cosa que quería comentar al respecto, la parte dedicada para esas operaciones es la más pequeña. La inversión del capital principal la realizo a largo y medio plazo, aburriendo al broker. Otra parte para el corto plazo con pautas estacionales semanales y, por último intradía, siendo la más pequeña de todas.
