La semana pasada se produjo una divergencia alcista en los índices de Estados Unidos, tal y como expuse en el artículo anterior ver aquí. El rebote comenzó casi a la vez que lo indiqué, siendo ayer el día más fuerte, llegando a tapar el gap bajista en diario.
Este es el gráfico diario del dow jones industriales, el del SP 500 y el del Nasdaq muestran aspectos similares, es decir, el rebote se ha producido en los tres índices.
Ayer comenté en las redes sociales (twitter y Facebook), que el nasdaq había roto soporte de corto plazo pero el SP500 y el Dow Jones no. Aquí vemos el Nasdaq:
El Dow Jones Industrial:
Y el S&P 500:
En este caso, al no acompañar los índices al unísono se formaba una divergencia alcista que hacía muy probable un rebote; rebote que efectivamente hoy está aconteciendo.
A principios de año, comenté y expuse un gráfico Ver aquí. La caída de febrero se retrasó un mes comparándola con el gráfico, ese gráfico muestra cómo se suele comportar el Dow Jones en los años de midterm. Por el momento ha servido bastante, al menos para tener una hoja de ruta y estar prevenidos ante posiblre caídas (enero/febrero y octubre).
Usualmente, tras la caída de octubre el mercado suele tirar para arriba y revalorizarse fuertemente, de hecho, esa era la idea cuando escribí el artículo a principios de año, aprovechar un "doble suelo" anual para entrar con descuentos y conseguir retornos atractivos.
De momento vamos así:
Hoy he recordado una frase de Warren Buffett que leí hace ya bastante tiempo, dice así: "Gran parte del éxito es atribuible a la inactividad. La mayoría de los inversores no pueden resistirse a la tentación de comprar y vender constantemente".Creo que estas palabras son importantes, hay que tenerlas siempre en cuenta operes en el plazo que operes. Muchas veces se cae en el error de sobreoperar, comprar más de la cuenta, vender más...
Pienso que es debido a un problema en nuestra mentalidad, hemos adquirido la noción de que cuánto más hagas más obtienes; ideas tales cómo "si trabajo más horas ganaré más dinero", en el mundo de las inversiones no funcionan. Recuerdo cuando empecé, caí en ese error, hacía más compras de las que debía y, por lo tanto no gestionaba bien el riesgo y, en esto, si no gestionas bien el riesgo tarde o temprano estarás perdido.
La cultura y la educación que hemos recibido nos condiciona a tener una mentalidad determinada pero, no siempre es correcta o funciona, por eso debemos ajustarla a lo que estamos haciendo. Los brokers y demás lo saben y se aprovechan de ello, pensad por un momento en su negocio, cuando compras les pagas una comisión, cuando vendes les pagas otra comisión...realmente ganan independientemente del resultado que obtengas; cuántas más operaciones realices más comisiones reciben. Les interesa que operes en gráficos de una hora, de quince minutos, de cinco, de un minuto, de ticks...cuánto más pequeño sea más operaciones realizarás y más beneficios recibirán.
Te ofrecerán cursos, pero fíjate que serán mayormente en vistas a que operes intradía.
Con esto no estoy diciendo que no se gane realizando operaciones intradía, yo mismo hago a veces, pero no estoy todos los días ni todas las horas, busco los días que son más propicios estadísticamente y los momento que mejor funcionan durante el día y, en el caso que tenga una señal de entrada realizo la operación, intento obtener una ventaja estadística. Y otra cosa que quería comentar al respecto, la parte dedicada para esas operaciones es la más pequeña. La inversión del capital principal la realizo a largo y medio plazo, aburriendo al broker. Otra parte para el corto plazo con pautas estacionales semanales y, por último intradía, siendo la más pequeña de todas.
Tras el verano y volviendo a la rutina inversora, toca echar un vistazo a los índices y estudiar la situación para ver dónde podría resutar más fructífero invertir. En el SP500, se ve como la resistencia fue rota a finales de agosto (marcado con una flecha):
El Nasdaq 100 ha hecho lo mismo, romper la resistencia a finales de agosto...
Y el Nasdaq Composite, lo mismo...
Sin embargo, el Dow Jones Industrial no ha conseguido superar ni llegar a máximos...
Junio suele ser un mes neutro para los mercados, en el caso de Europa, la mayoría de los sectores suelen cerrar en negativo o nulo. Esta semana que empieza, el sector Mobile telecom ha cerrado 7 de los 10 últimos años en negativo. Dentro de este sector, Deutsche Telekom me ha parecido una buena jugada para entrar corto.
Si lo vemos en mensual, parece un doble techo con una falsa rotura al alza, y ahora un retroceso y una vela bajista.
Ya comenté la manera en la que se suele comportar el mes de mayo en el artículo anterior ver aquí . Para la semana que viene, el sector "mining" suele comportarse muy bien, en los últimos diez años ha subido un 70% de las veces en la tercera semana de mayo, por lo que puede ser un buen sector para buscar una oportunidad de inversión de corto plazo (una o dos semanas), ya que la última semana de mes, el sector mining ha caído el 90% de las veces.
Para ello, lo primero es ver el gráfico del sector...
El sesgo es alcista y esta semana (hay que esperar al cierre) está demostrando fortaleza, por lo que las probabilidades de éxito aumentan.
Mayo suele ser un mes bastante pobre, practicamente nulo. La primera semana suele ser fuerte y luego cae hasta casi final de mes donde recupera un poco. Todavía hay posibilidades en algunos sectores pero los rendimientos empiezan a ser más pobres que los meses anteriores.
Siguiendo el patrón de este año que hasta el momento parece estar funcionando bien, lo normal sería ver caídas o, mantenerse en el lateral hasta entrar en junio y caer más profundamente en ese momento.
Abril es el mejor mes para el Dow desde 1950, el tercer mejor mes para el S&P 500 y el cuarto para el Nasdaq desde 1971. Además, siguiendo el patrón de este año que ya expuse en otros artículos 2018, ¿año de doble suelo?, abril debería subir. Ya comenté en Twitter que esperaba un abril alcista, principalmente la segunda (esta semana en curso) y la tercera. Dentro de esta semana, el sector Support Services me parece interesante, en abril ha cerrado al alza el 70% de las veces, con un rendimiento medio del 2,41% y, esta semana en la que estamos, ha subido 9 de los 10 últimos años. La tercera semana sigue siendo fuerte para el sector.
El aspecto técnico me gusta, sigue siendo alcista y, tras un retroceso a la media de 20 sesiones, el precio ha rebotado, justo en el mes que estacionalmente debe rebotar.
Dentro de este sector he buscado un par de entradas, una de ellas es Grenke. Me encanta los valores fuertes y entrar cuando suben por estacionalidad, su aspecto es impecable.
